基于MCMC的SCD模型扩展研究  

Study on extended SCD model based on MCMC

作　　者：王亚楠[1] 董雅琴[1] 吴祈宗[2] 

机构地区：[1]河北科技大学经济管理学院,河北石家庄050018 [2]北京理工大学管理经济学院,北京100081

出　　处：《河北工业科技》2014年第1期27-31,共5页Hebei Journal of Industrial Science and Technology

基　　金：国家社会科学基金(13BGL136);河北科技大学博士基金(QD201306)

摘　　要：以SCD模型为研究对象,借鉴ACD-GARCH模型的建模思路,构建了价格交易持续期、超高频收益率的双因素模型SCD-GARCH模型。考虑到模型双随机变量给模型参数估计带来的困难,运用MCMC方法,对中国股票市场超高频数据进行实证分析,结果表明模型显著。运用DIC准则比较这2类模型,结果显示SCD-GARCH模型总体更优。SCD model is studied and SCD-GARCH model is made based on ACD-GARCH model. The model is analyzed empir- ically by use of domestic stock markets ultra-high frequency data based on MCMC. The results indicate that the SCD-GARCH model is better in performance under DIC.

关 键 词：MCMC 交易持续期 ACD-GARCH模型 SCD模型 DIC 

分 类 号：TP391.41[自动化与计算机技术—计算机应用技术]