浅析经理人股票期权定价模型  

作　　者：黄莹[1] 

机构地区：[1]上海大学,上海200444

出　　处：《商业会计》2014年第2期70-72,共3页Commercial Accounting

摘　　要：经理人股票期权是指上市公司授予经理人在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利,其价值计量一直是会计计量的难题。布莱克—斯科尔斯模型(B-S模型)符合FASB提出的经理人股票期权定价模型应满足的三个基本原则,其可靠性被公司普遍认可并采用。但由于B-S模型最初是用于计量金融市场可自由交易的股票期权的价值,该类期权与经理人股票期权价值特点有很大的不同。因此,本文重点将对比经理人股票期权与金融市场可自由交易的股票期权的不同之处,总结这些不同之处对经理人股票期权价值的影响,并分析如何根据这些影响改进B-S模型。

关 键 词：经理人股票期权 B—S模型 公允价值计量 

分 类 号：F279.21[经济管理—企业管理]