伦敦铜现货价格与期货价格关系实证分析  

作　　者：吴桥[1] 殷辉[2] 

机构地区：[1]浙江万里学院 [2]浙江大学管理学院

出　　处：《价格理论与实践》2014年第2期96-97,共2页Price:Theory & Practice

基　　金：浙江省哲社重点研究基地临港现代服务业与创意文化研究中心资助项目(13JDLG01Z)

摘　　要：国际铜市场价格的大幅波动使得我国铜产业链上企业的经营风险越来越大。本文用协整方法研究伦敦金属交易所(LME)现货价格与期货价格之间的关系,研究结果表明LME铜现货价格序列与期货价格序列间存在C(I1,1)的协整关系,且存在一种负反馈机制使得现货价格与期货价格形成短期均衡关系。在此基础上提出了我国铜产业链上企业应对国际铜价格波动的意见与建议。

关 键 词：铜现货价格 铜期货价格 铜产业链 铜价波动 协整分析 

分 类 号：F713.35[经济管理—产业经济] F764.2F224