货币政策与通货膨胀对股票市场的影响分析——基于向量自回归模型的实证分析  

作　　者：杨亚[1] 薛誉华[1] 

机构地区：[1]苏州大学东吴商学院

出　　处：《中国物价》2014年第3期60-62,共3页China Price

摘　　要：本文利用向量自回归模型(VAR)实证检验2005年1月至2012年12月我国货币政策与通货膨胀对股票市场的影响。研究发现,利率、货币供应量、通货膨胀率与上证综指存在长期均衡,利率是股价的Granger原因且短期对股价的影响较强,货币供应量对股价影响稳定;通货膨胀率和股价负相关。

关 键 词：货币政策 通货膨胀 股价 向量自回归 

分 类 号：F822[经济管理—财政学] F832.51F224