Libor市场模型及其CMS价差期权定价的文献述评  

作　　者：孙斌[1] 

机构地区：[1]浙江财经大学,杭州310018

出　　处：《经济研究导刊》2014年第16期154-156,164,共4页Economic Research Guide

基　　金：国家自然科学基金(71271190);浙江财经大学校级科研重点项目资助(2013YJS008)

摘　　要：随着利率市场化进程的推进,利率衍生产品定价也越来越成为人们关注的问题。对现有利率模型缺陷进行修正,使其更贴近市场波动特征,是目前中国定价模型研究的重点。主要对国内外对于Libor市场模型及其CMS价差期权定价的现有研究进行文献述评,在此基础上,提出该研究领域的进一步研究方向。基于随机波动率机制转换的Libor市场模型将成为对Libor所服从随机过程建模的重要方向,同时该模型也是对CMS价差期权定价的基础。

关 键 词：Libor市场模型 随机波动率 跳跃扩散 机制转换 CMS价差期权 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]