马科维茨模型、相对方差与出口地理集中度  

The Markowitz Model,the Relative Variance and Export Trade Geographic Concentration

作　　者：蔡一鸣[1] 

机构地区：[1]华南师范大学经济与管理学院,广东广州510006

出　　处：《东北师大学报（哲学社会科学版）》2014年第4期90-94,共5页Journal of Northeast Normal University(Philosophy and Social Science Edition)

基　　金：广东省哲学社会科学"十二五"规划2012年度学科共建项目(GD12XLJ02)

摘　　要：出口与证券投资在不确定性和相关性方面存在相似性,因此理论上借鉴马科维茨模型的方法以稳定出口具有可行性。但二者不确定性表现形式的不同,导致相对方差比方差更适合衡量出口的波动风险。以稳定出口为目标,使用相对方差衡量风险,并根据出口量的三类波动特点可以从稳定出口量和出口增长率两个视角构建出口市场组合模型。根据该模型,可以发现一国出口市场的有效组合以及对应于不同组合的出口地理集中度。而出口国对最优地理集中度的选择,取决于政策制定者对待风险的态度。Export and portfolio investment have similarities from the aspects of uncertainty and correlation, hence using Markowitz＇s method to stabilize exports is viable theoretically. The different form in uncertainty between both cases leads the relative variance more suitable than variance to measure export fluctuations. In order to stabilize export, this paper puts forward two kinds of export market mixes models to diversify export markets. According to those models, we can find the efficient mixes of the export market and varied export trade geographic concentration corresponding to market mixes. The policy makers will select the optimal geographic concentration in the light of their attitude towards risk.

关 键 词：马科维茨模型 相对方差 出口市场组合模型 出口地理集中度 

分 类 号：F740[经济管理—国际贸易]