标的股票付红利的可交换债券的最优执行边界及其定价  

The Optimal Exercise Boundary and the Pricing of Exchangeable Bond on Stocks with Dividends

作　　者：王化群[1] 陆允生[1] 戴浩晖[1] 

机构地区：[1]华东师范大学数学系,上海200062

出　　处：《华东师范大学学报（自然科学版）》2001年第3期39-44,共6页Journal of East China Normal University(Natural Science)

摘　　要：该文对基于付红利股票的可交换债券进行了讨论 ,在可交换债券不可赎回的情况下 ,给出了其最优执行边界及其价格的数值求法 ,并讨论了红利对可交换债券价格的影响。This article discussed an exchangeable bond on a dividend-paying stock. In the case of the exchangeable bond can not be taken back, its optimal exercise boundary and numerical computation are given. And the effects of dividends to the exchangeable bond price is discussed.

关 键 词：可交换债券 期权 执行边界 股票 红利分配 价格 衍生证券 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]