基于美式期权估价的风险投资策略研究  

A Study on Venture Capital Policy Based on Evaluation of American Option

作　　者：沈洪[1] 赵明清[1] 刘勇[1] 任培民[1] 

机构地区：[1]山东科技大学,泰安271019

出　　处：《山东科技大学学报（自然科学版）》2001年第4期72-75,78,共5页Journal of Shandong University of Science and Technology(Natural Science)

基　　金：山东省自然科学基金资助项目 (Y2 0 0 0G0 4 )

摘　　要：通过讨论支付红利的美式看涨期权的期权价值估价 (且红利支付遵循某种规律 ) ,得出在此基础上的最佳风险投资策略 ,并通过算例分析了在市场不确定条件下 ,如何对一个风险投资项目做出决策 。An optimal venture capital policy is deduced through the discussion of evaluating American Call Option in which bonus is paid (the payment of bonus follows some rules). In the example, we analyze how to deal with a venture capital item under the condition of an uncertain market. This article provides an effective method for the study of venture capital policy.

关 键 词：风险投资 期权定价 二项式模型 美式买权 红利 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]