A、B股互-自相关研究  

Cross-Autocorrelation Between A Shares and B Shares

作　　者：王承炜[1] 吴冲锋[1] 

机构地区：[1]上海交通大学安泰管理学院,上海200052

出　　处：《系统工程理论方法应用》2001年第4期265-268,共4页Systems Engineering Theory·Methodology·Applications

基　　金：国家杰出青年科学基金 ( 70 0 2 5 30 3);教育部跨世界优秀人才资助项目

摘　　要：研究了沪、深市 A、B股之间的领先 -滞后效应。横截面自相关的分析表明 :在考虑了周末效应和GARCH现象后 ,A、B股之间不存在领先 -滞后现象 ,A、B股之间是即时正相关的。这说明虽然 B股交易量明显小于 A股 ,但 A、B股在反应市场信息方面是同步的 ,任何企图从这种领先This paper analyze the lead lag effects between A shares and B shares. We could not find any lead lag effects using cross autocorrelation, even after controlling the weekend and GARCH phenomena. A shares and B shares are instantaneously positively correlated, which means any arbitrage efforts could be futile basing on the information differnece of these two markets.

关 键 词：股票市场 领先-滞后效应 横截面自相关 交易量 GARCH现象 A股 B股 中国 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]