基于中美股市动态相关关系的金融危机传染效应研究  

作　　者：王捷[1] 李燕君[1] 

机构地区：[1]西南财经大学金融学院四川成都611130

出　　处：《西南金融》2014年第2期40-42,共3页Southwest Finance

摘　　要：2008年的金融危机虽发端于美国,但蔓延至其他国家,并最终引起全球范围内的经济萧条。本文引入DCC模型来研究2008年全球金融危机的传染效应。基于中美股市的动态相关关系的估计,本文发现存在金融危机的传染效应,在金融危机全面爆发后,这种动态相关系数表现为急剧升高。危机的传染效应导致了各股市的羊群行为,同时发现,危机后香港股市与美国股市的关联程度显著提高了。

关 键 词：金融危机 传染效应 DCC模型 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]