通货膨胀视角下SHIBOR、国债收益率和利率期限结构的动态研究  

作　　者：王润华[1] 顾巧明 胡海鸥[1] 

机构地区：[1]上海交通大学安泰经济与管理学院,上海200052 [2]上海国际集团上海200041

出　　处：《管理现代化》2014年第4期1-3,共3页Modernization of Management

基　　金：教育部人文社会科学研究项目(07JC790055)

摘　　要：通过向量误差修正(VEC)模型分析得到,CPI的变动可提前9个月预测国债收益率2年期与10年期之间的未来利差,能为买卖不同期限的国债提供投资指导;3个月SHIBOR变动可提前7个月预测未来的通货膨胀率,对货币政策具有参考价值。

关 键 词：通货膨胀 SHIBOR 国债收益率 利率期限结构 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]