具有马尔可夫性的HJM模型下的广义久期  

The generalized duration under the Markovian HJM framework

作　　者：薛冬梅[1] 刘巍[1] 

机构地区：[1]吉林化工学院理学院,吉林吉林132022

出　　处：《吉林化工学院学报》2014年第9期70-73,98,共5页Journal of Jilin Institute of Chemical Technology

摘　　要：介绍了利率期限结构模型——HJM模型,当波动形式满足σi(s,t)=ηi(s,r(s))exp(-∫tski(v)dv)时,HJM模型是具有马尔可夫性的,并在具有马尔可夫性的HJM模型框架下引入了广义久期,给出了它们在恒定波动的HJM模型中的解析解.This article introduced the term structure of interest rate -HJM model, as we discuss, when volatility process of the form is the HJM model will be Markovian, then according to the definition of the generalized duration, we get the solution to the generalized duration under the Markovian HJM framework.

关 键 词：HJM模型 风险中性 马尔可夫性 广义久期 

分 类 号：O35[理学—流体力学]