葡萄酒行业个股β系数的稳定性研究  

作　　者：曹慧[1] 王静[1] 

机构地区：[1]西北农林科技大学经济管理学院

出　　处：《会计之友》2014年第34期102-107,共6页Friends of Accounting

基　　金：国家自然科学基金项目(编号:71373207);高等学校博士学科点专项科研基金项目(编号:20130204110034)的阶段性成果

摘　　要：运用葡萄酒行业个股的周收益率数据,考察葡萄酒行业个股β系数的稳定性。以单因素模型(SIM)为基础,运用一元线性回归法估计β系数并运用SPSS软件对回归过程进行显著性检验。通过对系数时间序列的描述性统计分析及ADF检验得出:第一,从长期来看,自上市以来葡萄酒行业个股的β系数较为稳定,长期投资者可以将β系数作为投资决策的依据;第二,从短期来看,近5年葡萄酒行业个股的β系数不太稳定且其波动趋势也不尽相同,β系数对短期投资者而言参考价值不是特别大;第三,葡萄酒行业各个股票的β系数时间序列是平稳的,这为投资者进行个股β系数的预测提供了可靠依据。

关 键 词：Β系数 葡萄酒行业 稳定性 ADF检验 

分 类 号：F832.48[经济管理—金融学]