国际利率互换定价新规则的影响、启示及相关建议  

作　　者：甄梅[1] 黄党贵[1] 鲁征[1] 李淑瑞[1] 杨阳[1] 

机构地区：[1]中国银行总行市场风险管理部

出　　处：《国际金融》2014年第12期38-43,共6页International Finance

摘　　要：利率互换交易（IRS）产生于上世纪80年代,并在全球金融衍生品交易中占有重要地位。截至2013年末,其在全球衍生品交易中占比达82%。金融危机期间Libor利率的异常水平使IRS定价、估值和风险对冲方式发生了重大变革。2008年起,以高盛为代表的欧美金融机构逐步将有抵/质押品的IRS定价和估值折现参数由Libor曲线调整为隔夜指数互换（OIS）曲线,

关 键 词：利率互换定价 金融衍生品交易 LIBOR 国际 互换交易 2008年 80年代 风险对冲 

分 类 号：F831[经济管理—金融学]