CAPM和Fama-French三因素模型在国内证券市场的实证检验--基于A股不同行业的研究  

作　　者：雷帅[1] 吕亚楠[1] 

机构地区：[1]河南财经政法大学,河南郑州450002

出　　处：《创新科技》2014年第12期42-44,共3页Innovation science and technology

摘　　要：CAPM模型是现代重要的金融理论，早期的实证检验显示了该理论的成功之处，但从20世纪60年代早期开始，CAPM模型在解释股票市场横截面数据收益率时屡屡失败，金融学家开始关注由此产生的市场“异象”。本文正是基于我国股票市场的规模效应和价值溢价现象来验证CAPM模型和Fama-French三因素模型对于国内股票收益率的影响。

关 键 词：股票市场 CAPM模型 收益率 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]