ARCH族波动模型在深沪股市中的应用  

作　　者：徐晨[1] 王琳[1] 林叮云 

机构地区：[1]上海理工大学管理学院,上海200093

出　　处：《经济视野》2014年第10期287-288,共2页Economic Vision

摘　　要：本文在对深沪股指的波动性进行统计描述的基础上,通过建立不同的ARCH族波动预测模型,进一步对深沪股指的波动性进行分析.结果表明上证综指与深证成指收益波动率呈现的特征相一致,都存在显著的尖峰厚尾、聚集性和异方差性.非对称模型TARCH（1,1）比GARCH、EGARCH能更好的描述深沪股票收益的波动情况,且深沪股市都具有明显的“杠杆效应”.

关 键 词：GARCH模型 非对称TARCH模型 指数EGARCH模型 杠杆效应 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]