基于VaR模型的商业银行市场风险分析  

作　　者：王哲[1] 张雪贤 朱志颖[2] 

机构地区：[1]云南大学发展研究院,云南昆明650500 [2]云南大学公共管理学院,云南昆明650500

出　　处：《经济视野》2014年第12期333-334,共2页Economic Vision

摘　　要：随着汇率的改革、Shibor利率的创建和投资产品的多样化，我国利率和汇率的市场化建设进程逐步加快。这预示着我国在有效定价金融产品的同时，也很有可能会面临新的利率和汇率风险。这也就是说，金融市场中的任何一项政策的实施都是一把双刃剑，需要管理者去合理地利用它，因此选取恰当有效的方法是摆在金融风险管理前的非常重要的一环。在BaselII协议中，巴塞尔委员会倡导了一种名为在值险（Value at Risk，简称VaR）的风险度量方法，此方法因使用上的独特优势使它在西方银行界得到了青睐。结合前人的工作，本文首先给出了市场风险的界定，总结了市场风险的概念及其类型，对我国的银行业目前面临的市场风险做出了分析；再次，本文介绍了现行的风险度量方法：VaR模型原理，并介绍了几种主要的VaR计算的方法，如历史模拟法和蒙特卡罗法等；最后提出了一些市场风险管理的建议。

关 键 词：商业银行的市场风险 VAR模型 GARCH模型 

分 类 号：F426.61[经济管理—产业经济]