企业债市场风险的度量——基于GARCH和半参数法的VaR模型分析  

作　　者：刘国鹏[1] 彭淑娴[1] 

机构地区：[1]暨南大学经济学院,广东广州510632

出　　处：《金融与经济》2015年第3期70-75,共6页Finance and Economy

摘　　要：企业债市场风险已经越来越受专家学者、投资者、政策制定者的重视。基于GARCH模型和半参数模型的Va R方法是一种先进的用于测量市场风险的工具,我们采用上证企债市场的日收益率序列,通过上述方法计算了其相应的Va R值。结果表明,这种基于GARCH模型和半参数模型的Va R方法比传统方法更有效,它较好地刻画了我国现阶段企业债市场的市场风险,最后本文给出结论建议。

关 键 词：VAR GARCH模型 半参数法 企业债风险 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]