基于CvaR模型投资组合保险的绩效实证研究  

作　　者：黄鹂[1,2] 魏岩[3] 

机构地区：[1]中国社会科学院金融研究所,北京100732 [2]河南工程学院,河南郑州451191 [3]河南大学工商管理学院,河南开封475004

出　　处：《金融理论与实践》2015年第4期98-103,共6页Financial Theory and Practice

摘　　要：经济全球化和金融市场一体化带来金融市场波动加大。投资者期望一个在价格下跌的时候能够维持最低保障,同时又能够在市场上涨时带来收益的投资理财产品。投资组合保险策略正是能够满足大家的这种期望。通过将CvaR与投资组合保险相结合,将投资组合保险策略进行动态的改良,考量改良后的投资组合保险在金融市场中对于风险度量的实际应用情况。

关 键 词：保险市场 投资组合保险策略 VaR CVAR GARCH模型 

分 类 号：F840.682[经济管理—保险]