“以房养老”产品的定价模型及其精算分析  

Pricing Model and Actuarial Analysis of House-for-Pension Scheme

作　　者：陈鹏军[1] 代晨[2] 

机构地区：[1]华侨大学经济与金融学院 [2]西安交通大学经济与金融学院

出　　处：《经济与管理研究》2015年第5期46-51,共6页Research on Economics and Management

基　　金：国家社会科学基金项目"关于退休年龄问题的调查研究"(13CRK001);华侨大学高层次人才科研启动费项目(10BS102)

摘　　要：本文在"以房养老"传统精算定价法的基础上,以无追索权不可赎回产品为研究对象,以连续死亡模型代替现有定价研究普遍采用的离散死亡模型,构建一个更具现实应用价值的"以房养老"产品定价模型,并藉此通过精算模拟分析指出"以房养老"产品具有较强的利率和房价波动敏感性。在中国要实行"以房养老",除了应破除观念约束外,还应营造一个稳定的利率和房地产市场环境。Based on the traditional actuarial pricing method, the paper takes non-recourse and non-callable products as the research subjects,and replaces the discrete death model with a continuous death model to construct a more realistic house-for-pension scheme pricing model. It then points out that house-for-pension scheme is sensitive to interest rate and house price fluctuation, and the implementation of house-for-pension needs not only the concept support but also stable market environments of interest rate and house price in China

关 键 词：以房养老 无追索权 不可赎回 养老年金 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]