我国CPI增长率与其波动性的关系探讨——基于GARCH类和SV类模型的比较  

作　　者：李雪涛[1] 

机构地区：[1]湖北汽车工业学院经济贸易系,湖北十堰442002

出　　处：《商业经济研究》2015年第11期48-50,共3页Journal of Commercial Economics

摘　　要：CPI与CPI波动的相互影响关系,对政府运用货币政策来控制高通胀水平有重要的现实意义。本文通过计算我国1987-2013年CPI月度环比增长率,利用GARCH类、随机波动(SV)类模型估计了CPI环比增长率的波动并考察其与CPI环比增长率之间的关系。研究结果表明:我国CPI波动具有明显的持续性特征,基于GARCH类模型的结果显示中国CPI环比增长率与其波动之间支持Friedman-Ball假说,而基于SV类模型的结果显示二者关系支持Cukierman-Meltzer假说。对此结论,政策调控部门最优的调控目标不仅是抑制过高的通货膨胀,同时要避免CPI的高波动。

关 键 词：CPI 波动性 SV-M模型 脉冲响应分析 

分 类 号：F714[经济管理—产业经济]