金融风险管理方法VaR、ES和ES^(n)的比较  

作　　者：李芒环[1] 

机构地区：[1]河南科技大学经济学院,河南洛阳471023

出　　处：《统计与决策》2015年第8期84-86,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(U1304707);国家社会科学基金资助项目(12YJA104)

摘　　要：文章在一致性风险度量理论和随机占优理论下比较了Va R、ES和ES(n)性质的优劣,得出ES(n)的性质优于ES,而ES性质又优于Va R,并指出Va R在损益服从椭圆分布时具有ES同样的性质,因此Va R仍可以刻画尾部风险。进一步探讨Va R、ES和ES(n)在投资决策和风险管理应用的意义。

关 键 词：一致性风险度量 随机占优 VA R ES ES(n) 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]