基于可能度的模糊证券投资组合优化模型  

Fuzzy Portfolio Selection Optimization Model Based on Possibility

作　　者：高振斌[1] 

机构地区：[1]西安财经学院统计学院,陕西西安710100

出　　处：《统计与信息论坛》2015年第5期69-73,共5页Journal of Statistics and Information

基　　金：陕西省教育厅专项科研计划项目(12JK0548);第三次全国经济普查研究课题<信息化和电子商务对企业绩效的影响研究>(21350)

摘　　要：针对证券投资中存在的不确定性,采用模糊理论中的三角模糊数,解决投资收益率解决最大与风险损失率最小的双目标模糊优化问题。在模糊数λ-水平给定的情况下,将此问题转化为三个单目标的问题:净收益最大化模型;最大风险最小化模型;风险偏好下的风险收益模型。采用可能度的概念,得到相应的三个单目标清晰形式的线性规划模型。算例表明所提出的方法是有效和可行的。T here exist the uncertainties in the portfolio investing market ,according to the concept of the triangle fuzzy number of fuzzy theory ,to construct the double objective fuzzy optimization model for the return rating and the risk rating .Giving fuzzy number‐level ,the problem can be transferred into the three single objective models ：maximizing the net return rating model;minimax risk rating model;under the risk prejudiced the risk‐return model . Utilizing the concept of the possibility to achieve the corresponding the single objective the linear programming model .The calculating examples show that the approached methods are effective and feasible .

关 键 词：不确定性 投资组合 线性规划 模糊理论 可能度 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]