审计委员会、盈余质量和债务成本  

作　　者：谌嘉席[1] 王立彦[2] 李江涛[3] 

机构地区：[1]中国工商银行总行 [2]北京大学光华管理学院 [3]西南财经大学会计学院

出　　处：《金融会计》2015年第4期17-28,共12页Financial Accounting

基　　金：国家自然科学基金面上项目(70772006);国家社会科学基金青年项目(10CZZ010);中国博士后科学基金面上项目(2012M510283)的资助

摘　　要：从公司治理角度来看,审计委员会可以提高盈余质量;从债务融资角度看,盈余质量对降低债务成本起作用。前者发生在会计信息的生产阶段(上游),后者出现在会计信息的使用阶段(下游),根据信息传递的有用性可知,会计信息的生产过程会影响会计信息的使用过程。基于此,本文研究了盈余质量对债务成本的影响,并考察审计委员会对这种影响的作用。结果表明,盈余质量越低,债务成本越高,二者存在显著的负相关关系。但是,审计委员会的设立及运行,并没有增强债务成本和盈余质量之间的这种相关性,意味着现阶段我国上市公司审计委员会还未发挥应有的职能。进一步研究表明,与非国有企业相比,国有企业盈余质量和债务成本之间的相关性更低,审计委员会的职能发挥更弱。

关 键 词：审计委员会 盈余质量 债务成本 

分 类 号：F275[经济管理—企业管理]