交易型开放式指数基金(ETF)的折溢价行为分析——基于深100ETF日度数据  

作　　者：贾云赟[1] 

机构地区：[1]南阳师范学院,河南南阳473061

出　　处：《湖北行政学院学报》2015年第3期87-90,共4页Journal of Hubei Administration Institute

摘　　要：利用2008年11月24日至2014年12月31日的样本日数据,以易方达深100ETF为例分析ETF的折溢价波动水平及其影响因素,并得出相关的套利策略:我国ETF市场的定价效率较高,且在ETF一级市场申购赎回与二级市场买卖交易的双重机制下,ETF的折溢价的存在为投资者提供了绝佳的套利机会。当成份股为允许现金替代或禁止现金替代时,ETF折溢价率与成份股涨跌停比例同步变化。

关 键 词：交易型开放式指数基金 折溢价 成份股 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]