ARFIMA模型在中国股票市场预测的失效  

Uselessness of ARFIMA Model in Forecasting Chinese Stock Market

作　　者：刘文财[1] 刘豹[1] 张维[1] 

机构地区：[1]天津大学管理学院,天津300072

出　　处：《系统工程理论方法应用》2002年第2期94-100,共7页Systems Engineering Theory·Methodology·Applications

基　　金：国家自然科学基金资助项目 (79970 0 3 8)

摘　　要：选取了上证综合指数、深证成份指数、上证工业指数、上海商业指数、上海地产指数、公共事业指数、四川长虹、深发展 A8个从 1 997- 0 1 - 0 2～ 2 0 0 1 - 1 2 - 31样本序列。分别进行了序列的性质分析 ,并根据序列的性质为它们建立了 ARFIMA( p,d,q)模型 ,进行了预测。结果表明 。In this paper, we apply the ARFIMA model to forecast the Chinese stock market. The results show that the ARFIMA model is invalid in forecasting these series, ShangZhengZongHe(SZZH) Index, ShenZhengChengZhi(SZCZ) Index, ShangZhengGongYe(SZGY)Index, ShangHaiShangYe(SHSY) Index, ShangHaiDiChan(SHDC) Index, GongGongShiYe(GGSY) Index, SiChuanChangHong(SCCH), ShenFaZhanA(SFZA). All these sample series forecasted horizon is from Jan.2,1997 to Dec.31,2001.

关 键 词：ARFIMA模型 市场预测 中国 股票市场 上证综合指数 深证成份指数 上证工业指数 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F224.0