我国股指期货市场风险度量实证研究——基于GARCH-VaR模型  

作　　者：吴思琼[1] 

机构地区：[1]苏州大学,江苏苏州215000

出　　处：《商情》2015年第28期104-106,共3页

摘　　要：自2010年我国沪深300股票指数期货上市交易以来，我国衍生品市场的领域得到拓宽，股票现货市场收益的不确定风险得到了规避，我国金融市场的稳定性增加。但是，股指期货本身具有高杠杆性，一定程度上会放大交易风险，引起金融市场动荡，从而面临市场风险。因此，本文选取2013——2015年沪深300每日收盘价，测算出对应的收益率。同时，在VaR风险价值法基础之上，将广义自回归条件异方差（GARCH）模型应用到VaR方法之中，建立GARCH—VaR．模型进行实证分析，进而对模型进行评估，得出相应结论及对策建议。

关 键 词：股指期货 沪深300风险价值法(WR)广义自回归条件 (GARCH) 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]