基于Copula-SV的均值-VaR模型  

作　　者：李阿勇[1] 

机构地区：[1]北京科技大学东凌经济管理学院,北京100083

出　　处：《中国管理信息化》2015年第17期104-107,共4页China Management Informationization

摘　　要：在Consigli的均值-VaR模型中,考虑收益率序列的尖峰厚尾特性,利用Copula函数将随机波动模型纳入均值-VaR体系中,,构造了基于Copula-SV的均值-VaR模型。针对模型特点设计了两阶段算法,第一阶段利用MCMC技术对Copula-SV中的参数进行估计,从而得到资产组合的VaR值,第二阶段利用遗传算法求解VaR最小的资产组合。仿真实例表明模型和算法均是有效的。

关 键 词：COPULA函数 随机波动 投资组合 VAR 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]