不对称信息市场和极小鞅测度  

Markets with Asymmetric Information and Minimal Martingale Measure

作　　者：杨建奇[1,2] 

机构地区：[1]湖南科技学院计算数学研究所,湖南永州425100 [2]上海交通大学管理科学与工程博士后流动站,上海200052

出　　处：《宁夏大学学报（自然科学版）》2015年第3期212-214,218,共4页Journal of Ningxia University(Natural Science Edition)

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71271136);2014年湖南省教育厅教改项目(481);湖南科技学院重点学科项目(计算数学);湖南科技学院精品视频课程项目(概率论)

摘　　要：市场信息在投资决策中起重要作用.在构造风险最小套期保值策略时,寻找极小鞅测度往往是最重要的一个环节.构建了2类不同信息市场,比较了其无套利性和完备性,并讨论了2类市场中极小鞅测度之间的关系.Market information plays an important role on investment strategies of market investors.Minimal martingale measure also plays a key role in constructing the minimizing risk hedging strategy.At first,two kinds of different information market are proposed.Secondly,their no-arbitrage and completeness is compared.In the end,the relationship of the minimal martingale measure between the two markets is discussed.

关 键 词：不对称信息 极小鞅测度 无套利性 局部鞅 

分 类 号：O211.6[理学—概率论与数理统计] F830.9[理学—数学]