基于剩余收益价值模型的中国股市非理性繁荣实证检验  

作　　者：勾东宁[1] 郑嘉诚 

机构地区：[1]北京语言大学金融系,北京100083 [2]爱丁堡大学

出　　处：《统计与决策》2015年第18期151-154,共4页Statistics & Decision

摘　　要：非理性繁荣会在泡沫破碎之时给本国经济甚至世界经济造成沉重打击。对中国股市进行非理性繁荣的实证检验并提出相应的政策建议具有重要的理论和现实意义。文章基于剩余收益价值模型对中国股市2007~2014年的非理性泡沫进行度量,并根据历史实际情况对泡沫进行容忍度定性划分,旨在预测中国股市2015年非理性繁荣区间,对中国股市的牛市进行泡沫预警提示。

关 键 词：非理性繁荣 中国股市 剩余收益价值模型 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]