新常态背景下我国船舶制造行业违约风险研究——基于GARCH(1,1)的扩展KMV模型的实证  

作　　者：苗晴[1] 马小剑[2] 

机构地区：[1]江苏大学财经学院 [2]江苏科技大学船舶与海洋工程学院

出　　处：《改革与开放》2015年第15期19-21,共3页Reform & Openning

基　　金：江苏大学高级人才专项资助项目(编号:11JDG173);国家自然科学基金青年项目(编号:51309124)

摘　　要：在经济新常态背景下,以船舶制造行业上市公司为研究对象,运用GARCH(1,1)修正KMV信用风险评估模型的主要参数,并将扩展模型应用于样本公司的信用风险度量。实证结果表明,修正后的KMV模型对上市公司违约风险水平的判定比较准确,且具有较强的前瞻性;我国船舶制造行业尽管面临诸多经营困境,违约风险却极低,与政策扶持和企业自身加强风险管理有关。

关 键 词：新常态经济 船舶制造行业 信用风险 GARCH(1 1)模型 KMV模型 

分 类 号：F426.474[经济管理—产业经济]