公允价值计量与盈余管理动机:来自沪深上市公司的经验证据  

Changes in Fair Value and Incentives of Earnings Management:Empirical Evidence from Chinese A-Share Listed Firms in 2007-2013

作　　者：李文耀[1] 许新霞[1] 

机构地区：[1]武汉大学经济与管理学院,邮政编码430072

出　　处：《经济评论》2015年第6期118-131,共14页Economic Review

基　　金：教育部人文社会科学研究青年基金项目"独立董事个人特征与盈余管理关系研究"(批准号:09YJC630174)的资助

摘　　要：盈余管理动机是影响公允价值计量的重要因素,识别和抑制公允价值计量中的各类盈余管理动机是会计信息质量治理的关键环节。本文以2007-2013年在沪深证券交易所上市的2 593家公司年度数据为样本,对公允价值后续计量中的盈余管理动机进行了分类检验。研究发现:(1)盈余管理动机不仅与公允价值变动损益显著相关,而且与计入所有者权益的公允价值变动显著相关;(2)在盈余管理动机实现中,计入损益的公允价值变动与其他盈余管理手段被配合使用,公司盈余管理手段呈现组合使用的态势。上述研究结论在探明公允价值在新兴市场环境中的计量效果、合理预估公允价值计量准则的效果以及辨明公允价值监管方向等方面具有重要意义。Fair value information quality is the function of the incentives of earnings management. It is vital to identify and restrain the negative effects of these incentives. Using the data from Chinese A-share listed Firms from 2007-2013, this paper investigates the relationships between the changes in fair value and the incentives of earnings management. The empirical result shows that： （1）The profits and losses on the changes incentives; the changes in Fair Value, significantly associated with them. （2）The complement to the other means of earnings of earnings management incentives. in fair value are significantly associated with the recorded in the comprehensive income, are also profits and losses on the changes in fair value are the management, and play secondary role in the realization

关 键 词：公允价值变动 盈余管理动机 公允价值变动损益 

分 类 号：F275[经济管理—企业管理]