基于GARCH簇模型的碳期货波动率预测研究  

作　　者：李刚[1] 

机构地区：[1]中国人民大学汉青经济与金融高级研究院

出　　处：《中国物价》2015年第11期60-63,共4页China Price

基　　金：中国人民大学科学研究基金(中央高校基本科研业务费专项资金)资助项目成果(项目批准号:14XNI005)

摘　　要：对金融资产收益波动率的研究是金融学理论的核心内容之一。本文研究了线性、非线性和长期记忆性等多种GARCH模型在不同分布设定下对碳期货波动率的预测效果,样本内的研究发现GARCH类模型能有效刻画碳期货收益率的条件异方差性,且t分布条件下拟合更好;外部冲击对碳期货收益波动率的影响具有持续性和非对称性。对样本外的研究发现,正态分布下的NAGARCH模型在预测碳期货波动率时是最优的。稳健性检验证明了结论是可靠的。

关 键 词：碳期货 波动率预测 GARCH 

分 类 号：F724.5[经济管理—产业经济]