基于CTE与HG风险度量的资本配置方法的比较分析  

作　　者：董娜娜[1] 刘瑞[1] 申赛赛 

机构地区：[1]长春工业大学基础科学学院,吉林长春130012

出　　处：《决策与信息》2015年第35期73-73,75,共2页Decision & Information

基　　金：吉林省科技厅项目（ZW211405#）项目名称：吉林省农民收入与消费结构关联的计量研究,长春工业大学扶持基金项目（GJ20150L06）项目名称：基于风险模型安全条件的HG风险度量研究.

摘　　要：本文分析了条件尾部期望（ConditionalTailExpection，CTE）和一般Haezendonck—Goovaerts风险度量（以下简称HGRM）模型在资本配置中所表现出的差异性．本文对恒等Young函数、幂Young函数、对数Young函数，计算予相应的资本配置模型的解析表达式，然后用cTE和HG风险度量这两种方法，在总损失风险的条件下，计算保险公司对个体风险的资本配置数额．通过数值模拟，这两种风险度量在资本配置上表现出的差异性进行掩较分析．分析结果表明：＆Young函数取下凸函数时，及风险态度为风除偏好时，基于HG方法得出的需要配置到个体风险上的资本数较小；在V0ung函数取下凹函数时，及风险态度为风险厌恶时，基于HG方法得出的需要配置到个体风险上的资本数较大．

关 键 词：CTE HG风险度量 YOUNG函数 资本配置 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]