利率期限结构指数样条模型的构建与实证  

作　　者：朱四荣[1] 

机构地区：[1]江西财经大学信息管理学院,南昌330013

出　　处：《统计与决策》2015年第24期4-8,共5页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71063006);江西省研究生创新专项资金资助项目(YC2014-B054;YC2013-S139)

摘　　要：文章通过对比传统利率期限结构的估计机制,探讨了收益率曲线的多种量化估计策略:多项式样条法、指数样条法、B样条法以及曲线拟合建模法。利用上海交易所从开始到2013年6月23日所发行的135只固定利率国债为样本数据,构建三种动态估计模型对我国利率期限结构进行实证分析,描绘出反映我国债券市场均衡的利率曲线,提出的三种模型均可有效估计和预测债券市场的利率期限结构,并为分析我国的利率期限结构提供一种更有效的方法。

关 键 词：利率期限结构 动态估计国债 样条法 曲线拟合 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]