基于Copula方法的信用利差与市场风险相关性度量  

作　　者：欧阳资生[1] 刘远[1] 罗长青[1] 

机构地区：[1]湖南商学院财政金融学院,长沙410205

出　　处：《统计与决策》2016年第1期151-155,共5页Statistics & Decision

基　　金：国家社会科学基金资助项目(11BTJ011);湖南省高校科技创新团队;湖南省高校哲学人文社会科学重点研究基地资助项目

摘　　要：文章以沪深300指数作为市场风险的代表,以不同等级不同期限的企业债券信用利差作为信用风险的代表,分析了信用风险与市场风险的相关性,然后采用Copula方法研究信用利差与市场风险的相依结构。实证结果表明:信用利差与市场风险存在一定的正相关,其相依结构可以用Frank Copula函数较好地来刻画。

关 键 词：信用利差 市场风险 相依结构 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]