上证A股市场有效性研究——金融危机前后基于鞅特性的研究  

作　　者：杨湘黔 陈镇珍 

机构地区：[1]中央财经大学,100081

出　　处：《知识经济》2016年第2期33-34,共2页Knowledge Economy

摘　　要：对上证综指的鞅过程实证结果显示,2006-2009年均拒绝市场有效,说明金融危机对市场的破坏很强烈,2010-2011年市场有效性较2004-2005年强,说明市场破而后立使得中国市场有效性加强,但总体来说2004-2011年整体拒绝了市场有效。近十年证券市场改革,从市场有效性的角度来看是不成功的。

关 键 词：有效市场假说 鞅过程 金融危机 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]