模糊Credit Metrics模型及其在信用风险评估中的应用  

作　　者：王珂[1] 孟海丽[1] 杨全[1] 

机构地区：[1]上海大学管理学院,上海200444

出　　处：《金融理论与实践》2016年第2期59-64,共6页Financial Theory and Practice

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71501123);上海市哲学社会科学规划项目(2014EGL002)

摘　　要：在经典的Credit Metrics模型中,通常假设具有相同信用评级的债务人的贷款是同质的,即具有相同的信用等级转移概率,且在实际应用中这种概率难以精确估计。这些局限性大大限制了该方法在实际中的应用。为了更好地描述和处理关于信用等级转移的模糊信息,借鉴经典Credit Metrics模型的思想,提出了模糊Credit Metrics模型,通过将传统的确定的信用转移矩阵模糊化,从而利用二型模糊变量来对信贷资产的远期价值进行描述和刻画,在此基础上对信贷资产的期望值和在险价值等量化指标进行计算,为基于不确定信息或专家主观判断的信用风险评估提供了一种系统的有效方法。

关 键 词：模糊Credit Metrics模型 信用风险 风险评估 在险价值 二型模糊变量 

分 类 号：F832.4[经济管理—金融学]