基于KMV模型上市公司违约点的选择  

作　　者：贾利[1] 

机构地区：[1]武汉大学经济与管理学院

出　　处：《商》2016年第3期182-183,共2页Business

摘　　要：对我国上市公司数据进行混合模型回归得到KMV模型违约点,并与KMV公司提出的经验违约点公式以及流动负债加75%长期负债的违约点进行对比,运用KMV模型评价*ST公司和正常公司的信用风险,并检验模型识别上市公司信用风险的能力。结果表明,利用混合面板回归得到违约点的KMV模型能够更好的识别信用风险差异。

关 键 词：KMV模型 信用风险 违约点 违约距离 

分 类 号：F832.4[经济管理—金融学]