基于ARMA-GARCH模型的商业银行利率风险研究  

作　　者：李俐璇[1] 

机构地区：[1]武汉大学经济与管理学院

出　　处：《商》2016年第3期194-195,共2页Business

摘　　要：随着利率市场化程度的加深以及金融机构间竞争的加剧,在金融工具的杠杆作用下,利率变动更显著地影响商业银行的账面价值和经济价值,利率风险成为我国商业银行面临的主要风险之一。我们以2006-2013年的银行间隔夜回购定盘利率为利率风险因子,通过基于ARMA-GARCH模型的VaR方法度量Z银行利率风险。利用Kupiec的返回检验说明ARMA(2,2)-GARCH(2,1)-GED模型可以较准确地度量样本序列、Z银行面临着较大的利率风险。

关 键 词：商业银行 利率风险 ARMA-GARCH模型 VAR 风险管理 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]