人民币与亚洲其他市场货币汇率动态相关性研究  

作　　者：刘伟江[1] 丁一[1] 隋建利[1] 

机构地区：[1]吉林大学数量经济研究中心,长春130012

出　　处：《学习与探索》2016年第1期97-101,共5页Study & Exploration

基　　金：国家自然科学基金项目"新形势下非线性动态随机一般均衡模型在中国货币政策规则评价中的应用"(71203076);教育部人文社会科学研究项目"‘十二五’期间中国经济周期波动态势与经济政策调控模式的动态随机一般均衡分析"(11YJC790158)

摘　　要：人民币成功加入SDR是中国经济融入全球金融体系的重要里程碑,同时也对人民币国际化进程起到了推进作用。当前,有必要对人民币在国际货币市场中所扮演的角色进行研究,特别是作为国际化的基础——人民币区域化发展问题。在比较了以日本为代表的发达市场和以印度为代表的发展中经济体间汇率的波动关系后发现,人民币与卢比和新加坡元之间相关系数较高、波动较小,而与日元和韩元之间的相关系数则相对不稳定;新一轮汇改后,人民币与其他主要经济体货币动态相关系数波动幅度变大,但整体仍保持在较高水平;尽管人民币中间价汇改当期币值出现下跌,但纵观当前中国经济整体状况,人民币出现长期下跌概率小,因此面对美元未来的加息冲击,人民币仍对亚洲货币汇率稳定起到促进作用。

关 键 词：人民币汇率 汇率体制改革 亚洲汇率 DCC-MGARCH模型 

分 类 号：F832.1[经济管理—金融学]