原油价格波动对我国运输业市场风险影响研究——基于CAViaR模型的测度分析  

作　　者：王新宇[1] 王亚会[1] 

机构地区：[1]中国矿业大学管理学院

出　　处：《价格理论与实践》2016年第2期113-115,共3页Price:Theory & Practice

基　　金：国家社会科学基金重大项目(11&ZD163);国家自然科学基金项目(71071153);教育部新世纪优秀人才支持计划项目(NCET-12-0955);江苏省333高层次人才培养工程专项项目(201104)

摘　　要：本文通过构建CAViaR模型测度原油市场价格波动风险对我国运输业的影响,并采用Granger因果检验次贷危机和金融危机前后油价波动对运输业板块风险的影响。采用2005-2014年期间WTI油价、我国运输板块指数数据进行实证研究,发现：WTI原油价格波动风险在次贷危机前和金融危机后对我国运输板块的市场风险产生了积极的引导性影响,而在次贷危机和金融危机期间,我国运输板块指数以及深证成份指数的市场风险均反作用于WTI原油价格市场风险,表明危机期间中国经济的稳健调整对抑制全球油价异常波动做出积极贡献。

关 键 词：CAVIAR模型 运输业市场 原油市场风险 

分 类 号：F416.22[经济管理—产业经济] F764.1F512