套期保值成本对天气衍生产品定价的影响  

作　　者：滕磊[1] 叶智 

机构地区：[1]成都信息工程大学商学院,四川成都610225 [2]德阳市环境监测站,四川德阳618099

出　　处：《农村经济与科技》2016年第6期116-117,共2页Rural Economy and Science-Technology

基　　金：四川气象灾害预测预警与应急管理研究中心2015年度立项课题"我国气象灾害风险的证券化管理"项目编号:ZHYJ15-YB07

摘　　要：天气衍生产品在非灾难性天气风险管理中发挥着重大作用,这一衍生产品市场的健康发展离不开产品本身的合理定价。作为非传统金融衍生品,天气衍生品市场能够很好提供风险对冲和套期保值。同时,在天气衍生品市场上,经纪商扮演着比在传统金融衍生品市场更为重要的作用,因此在对天气衍生品定价时必须考虑经纪商的做市角色,考虑其套期保值成本对天气衍生品定价的影响。基于基本的衍生品合约的期望赔付和风险赔付,讨论经纪商做市的套期保值成本、风险厌恶水平影响,研究天气衍生品定价问题。

关 键 词：天气衍生品 套期保值 做市商 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]