美元指数与中国股价的波动溢出效应研究  

作　　者：姜红艳[1] 朱迪[1] 武鹏[1] 

机构地区：[1]北京师范大学经济与工商管理学院,北京100875

出　　处：《统计与决策》2016年第14期148-151,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家社会科学基金重点项目(14AZD035;10AJL005)

摘　　要：文章基于2000年1月4日至2014年7月4日上证综合指数和美元指数的日交易数据,以人民币汇率制度改革和金融危机的爆发与结束等关键时间节点划分时期,使用二元BEKK模型考察各时期上证综合指数与美元指数之间的波动溢出效应。研究发现,人民币汇率制度和金融危机对上证综合指数与美元指数之间的波动溢出效应有显著的影响,构建中美两国之间良好的信息传递渠道十分必要,而更为灵活和富有弹性的汇率则更加有利于我国股票市场充分反映中国经济与世界经济之间的联系。

关 键 词：上证综合指数 美元指数 波动溢出效应 BEKK 

分 类 号：F831.5[经济管理—金融学]