基于CAPM模型的上海股票市场适应性检验  

作　　者：张虎[1] 邹媛媛[1] 

机构地区：[1]中南财经政法大学统计与数学学院,湖北430073

出　　处：《统计与决策》2016年第14期164-166,共3页Statistics & Decision

摘　　要：文章选取了沪市A股的643只股票从2003—2013年的月收益率数据作为研究对象,将其分为50组,借用Eviews软件采用BJS和Fama-Macbeth方法对收益率进行了时间序列检验和横截面检验,得出CAPM模型无法完全解释股票收益率这一结论,即CAPM理论并不完全适用于上海股票市场。

关 键 词：CAPM模型 月收益率 Β系数 决定系数R^2 

分 类 号：C812[社会学—统计学]