银行间国债市场利率期限传导效应及其影响因素研究  

作　　者：王海慧[1] 李伟[1] 

机构地区：[1]中国人民银行南京分行

出　　处：《金融纵横》2015年第12期21-29,共9页Financial Perspectives Journal

摘　　要：本文以银行间国债市场为对象研究利率的期限传导效应,在对2004年以来10年期和1年期国债收益率走势进行描述性分析的基础上,构建了能够反映国债利率期限传导效应的代理变量国债利率期限传导效率,同时根据金融市场利率传导渠道理论,挖掘了国债利率期限传导效率的影响因素,并在VECM框架下研究各因素对国债利率期限传导效率的动态影响,以期为完善货币政策调控框架提供决策依据。

关 键 词：国债市场 利率期限结构 影响因素 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]