有现金流追加的具有随机时域的均值-方差投资策略的研究  

Study on investing strategies of mean-variance selection with a stochastic cash flow and random time horizon

作　　者：梁雪[1] 付文豪[1] 陆晨曦[1] 

机构地区：[1]苏州科技大学数理学院,江苏苏州215009

出　　处：《苏州科技学院学报（自然科学版）》2016年第4期9-12,38,共5页Journal of Suzhou University of Science and Technology （Natural Science Edition）

基　　金：国家自然青年科学基金资助项目(11401419);江苏省自然科学青年基金资助项目(BK20140279);本科生"实践创新训练计划项目"(201410332060X);"本科教学工程"教学改革与研究项目(2013JGZ-10)

摘　　要：考虑有随机现金流追加情形下随机时域的均值-方差投资选择问题。首先,建立一个均值-方差模型,用一个随机过程来表示随机现金流;然后,将模型转化为一个确定时域的均值-方差模型;最后,用动态规划的方法得到了最优策略,并进行了数值计算。In this paper,we have studied the multi-period mean-variance portfolio selection with a stochastic cash flow and random time horizon. Firstly, we built a mean-variance model, and represented the stochastic cash flow by a stochastic process. Then,we transformed the model into one with determined time domain. Finally,we obtained the analytical optimal multi-period portfolio strategy with the method of dynamic programming and provided the numerical results.

关 键 词：M-V模型 动态规划 随机现金流 

分 类 号：O224[理学—运筹学与控制论]