涨跌幅限制扭曲了股票价值行为吗？—来自中国股票市场的新证据  

作　　者：吴林祥[1] 徐龙炳 

机构地区：[1]深圳证券交易所518028 [2]广发证券股份有限公司博士后工作站，广州市510075

出　　处：《中国会计与财务研究》2002年第2期1-21,共21页China Accounting and Finance Review

摘　　要：研究涨跌幅限制是否扭曲了股票价格行为，对评价现行价格涨跌幅制度运作绩效、合理设置创业板的涨跌幅限制都具有十分重要的意义。本文分析了涨跌幅限制可能导致的股票价格行为扭曲，即波动性溢出、延迟价格发现和妨碍交易等三个方面，得到的基本结论是：我国股票市场涨跌幅限制并没有扭曲价格行为。

关 键 词：涨跌幅限制 股票价格行为 中国 股票市场 新证据 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]