中国A股市场股票收益率实证研究——基于Fama-French三因素模型  

作　　者：罗晓蕾[1] 

机构地区：[1]中国人民大学商学院

出　　处：《中国物价》2016年第12期34-37,共4页China Price

摘　　要：本文运用Fama-French三因素模型分别对中国沪深A股市场主板、中小板和创业板的股票收益率进行回归分析,以全面验证中国股市是否存在着公司规模效应和账面市值比效应,综合解释Fama-French三因素模型在我国A股市场的表现及适用性。结果表明,Fama-French三因素模型在我国主板、中小板股票市场具有更好的适用性,在创业板的表现能力较差,公司规模和账面市值比不能对创业板公司的股票收益率进行解释。

关 键 词：FAMA-FRENCH三因素模型 股票收益率 规模效应 账面市值比效应 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]