保险公司系统性风险溢出效应研究——基于DCC-GARCH-CoVaR模型  

作　　者：袁薇[1] 王培辉[1] 

机构地区：[1]河北大学经济学院,河北保定071002

出　　处：《财会月刊（中）》2017年第2期114-118,共5页finance and accounting monthly

基　　金：国家社科基金青年项目"保险业系统性风险与金融稳定关系研究"(项目编号:14CJY073)

摘　　要：本文选取2007年1月9日~2015年6月30日每日股价指数数据,运用扩展的Co Va R模型测度我国保险公司系统性风险溢出效应。研究表明,我国保险公司间、保险公司和保险业间及保险机构和其他金融机构间存在显著的双向风险溢出,并呈现出非对称性,不同保险机构的风险溢出存在较大差异。2007~2009年、2014年年底~2015年6月期间风险溢出效应明显强于样本期其他时间段。监管部门应该通过强化微观审慎监管、健全宏观审慎监管等措施降低保险业系统性风险。

关 键 词：系统性风险 溢出效应 CO VA R模型 风险溢出 

分 类 号：F842[经济管理—保险]